Трендове – фючърси

Технически анализ: Трендове, Съпротива и Подкрепа

Ако следите финансови новини, най-вероятно сте видели как хората говорят, че цената на фючърсите се движи нагоре и надолу. Цените на фючърсите се движат ежедневно. Вашата задача като трейдъри на фючърсния пазар е да определите накъде ще поемат цените им във всеки следващ момент.
 
Трейдърите на фючърсните пазари взимат под внимание къде са се намирали цените им в миналото, използвайки графики. Следейки къде се е движила цената на даден фючърсен контракт в миналото, можете с по-голяма точност да определите накъде ще поеме цената в бъдеще. Този процес на анализиране движението на цената в миналото с цел определяне на нейното движение в бъдещето се нарича технически анализ.
 
За повечето трейдъри техническият анализ е изкуство, за усвояването на което е необходимо време и практика. Започнете още днес, за да се превърнете в усъвършенстван технически анализатор, като научите следните фундаментални концепции за техническия анализ:

• Трендове – накъде е възможно да поеме цената
• Подкрепа и съпротива – къде цената може да спре да се движи и да поеме в обратната посока

Търгувайте с тренда

Идентифицирането на тренда и усвояването на умението да се търгува с него е едно от уменията, които трябва да придобиете за да станете успешен търговец на фючърси. Пазарът на фючърси е заредено с емоции място и когато търговците започнат да бутат цените в една посока, е много вероятно останалите да ги последват и да тласнат цената още по-силно в тази посока. Ако усетите, че движението на цената на даден контракт се усилва в определена посока, е по-добре да се включите с позиции в същата посока. Борбата с тренда доста често се оказва изгубена битка.
 
Трендът ни показва накъде е най-вероятно да се развие цената в бъдеще. Ако трендът на цената на даден контракт е в посока нагоре, трябва да купите.
 
Ако е в посока надолу, логично е да продадете. Ако обаче, няма точно определена посока на развитие, може или да купите/продадете на момента, или да изчакате до оформянето на посока. Каквото и да решите, никога не търгувайте срещу тренда, защото битката ще ви струва скъпо.
 
Трендовете не са в посока право нагоре или право надолу. Обикновено се движат в една посока за известно време, след което се обръщат и наваксват една част от предходното движение преди да се обърнат отново в първоначалната посока. По всяко време цената на фючърса може да се обърне и да започне движение в противоположна посока, като формира нови върхове и нови дъна. Връх се образува, когато цената се движи нагоре, а в последствие промени посоката си надолу. Ново дъно се формира, когато цената се движи надолу, а впоследствие промени посоката си нагоре. Идентифицирането на тези върхове и дъна позволява да се определи дали трендът е в посока нагоре, надолу или дали пазарът е временно в равновесие.
 
Възходящ тренд – цената на фючърсен контракт, чийто тренд формира серия от по-високи върхове и по-високи дъна.

 
Низходящ тренд – цената на фючърсен контракт, чийто тренд формира серия от по-ниски върхове и по-ниски дъна.

 
Странично изместен тренд – цената на фючърсен контракт формира тренд със серия от върхове и дъна, които са приблизително на едно и също ниво.

 
Обобщение – всеки един от трите вида трендове може да се формира на различен времеви период. Тяхното разпознаване на всеки един етап и включването им във вашия анализ е изключително важно за успеха ви като търговци на фючърсните пазари.

Дългосрочен тренд

Фундаменталните фактори са главните механизми за дългосрочна търговия. С познанията относно основния лихвен процент вие вече сте една крачка пред останалите. За сега просто се фокусирайте върху това как по подходящ начин да определите дългосрочния тренд.
 
Дългосрочният тренд, понякога наричан основен тренд, е този, който доминира при цената на фючърсен контракт за дълъг времеви период. Поглеждайки към графиката на суровия петрол (CLM8), може да видите как трендът прогресивно нараства от ляво надясно, като формира все по-високи върхове и дъна.

В този случай би трябвало да се насочите към покупка. Ако цената на фючърсния контракт е била дълго време в низходящ тренд, то настроенията би трябвало да бъдат насочени повече към продажба. Следващото нещо, на което трябва да обърнете внимание, е средносрочният тренд, за да видите дали посоката му е същата като на дългосрочния.

Средносрочен тренд

Средносрочните трендове, понякога наричани второстепенни трендове, са по-чувствителни от дългосрочните, защото покриват по-кратък период от време. Тези трендове се влияят и от фундаментални фактори за даден инструмент.
 
Като погледнете графиката на суровия петрол (CLM8), можете да видите, че контрактът е бил в средносрочен период на консолидация по време на отбелязаното движение – обърнете внимание на серията от покачвания и понижавания във времето.

Забележете, че докато средносрочният тренд се е движел настрани, дългосрочният все още се е движил нагоре. Трендовете са склонни да се движат стъпаловидно. Те рядко се движат право нагоре и право надолу. Движението на цената трябва да потвърди желанието ви да купите. Също така би трябвало да разберете, че докато сте склонни да купувате (мислите, че цената на фючърсния контракт ще се движи нагоре), може би трябва да изчакате, докато видите, че средносрочният тренд тръгва нагоре – заедно с дългосрочния.
 
След това трябва да погледнете дали краткосрочният тренд се движи в същата посока като дълго- и средносрочния.

Краткосрочен тренд

Краткосрочните трендове, понякога наричани микро трендове, са по чувствителни от дълго- и средносрочните трендове, защото покриват най-кратък период от време. Тези трендове са най-волатилните и се влияят основно от новините през деня. Не е рядкост тези краткосрочни трендове да променят посоката си много бързо. Като погледнете долната графика, можете да видите, че цената на акцията е била в низходящ краткосрочен тренд по време на отбелязания период – обърнете внимание на сериите от по-ниски върхове и дъна.

 
Обърнете внимание, че докато краткосрочният тренд се е движел надолу, средносрочният все още се е движел настрани, а дългосрочният се е движел възходящо. Както виждате, е възможно всеки тренд да се движи в различна посока.
 
Когато видите това движение на цената, трябва да имате предвид, че може би трябва да промените намеренията си за покупка на контракта. Но понеже това е само краткосрочен тренд, все още не трябва да изоставяте бичите си настроения.
 
В този пример дълго-, средно- и краткосрочният тренд на цената на акцията са в конфликт. Не трябва да търгувате, когато трендовете са в конфликт. Вместо това трябва да изчакате, докато различните по време трендовете тръгнат в една посока.

Комбиниране на времевите периоди на трендовете

Вашите най-печеливши възможности за търговия се появяват, когато дълго-, средно- и краткосрочните трендове тръгнат в една и съща посока. Когато всички те са възходящи, е най-удачното време да купувате фючърсния контракт. Когато те са низходящи, е най-удачното време продавате фючърсния контракт.
 
На графиката на суровия петрол можете да видите, че всеки от трендовете се е движел възходящо за изминалите няколко месеца и цената на контракта се е изстреляла нагоре. Ако бяхте купили този контракт и задържали позицията си по време на това рали, щяхте да направите голяма печалба.

 
Разбирането на трендовете е само половината от основната картина на техническия анализ. За да я допълните, трябва да разберете и концепцията на подкрепата и съпротивата.

Обърнете внимание на подкрепата и съпротивата

Ще повишите печалбите от търговията си, ако можете точно да определяте нивата на подкрепа и съпротива – зони, където цената може да спре и да обърне посоката си на движение в бъдеще. Знанието къде цената на фючърсния контракт може да спре и да се обърне ви помага да започвате и да приключвате сделките си максимално печелившо.
 
Подкрепата е ценово ниво, при което има тенденция цената да спре низходящото си движение, да се обърне и да възобнови възходящото движение.
 
Нивата на подкрепа обикновено се формират поради следните фактори:

• Инвеститори, които са пропуснали по-ранни възможности за покупка, сега решават, че цената е добра, за да го направят
• Инвеститори, които са купили по-рано и са решили, че времето е подходящо да добавят към досегашната си инвестиция
• Инвеститори, които са продали на късо и сега са решили, че моментът е подходящ да реализират печалбите си

Съпротивата е ценово ниво, при което има тенденция цената да спре възходящото си движение, да се обърне и да възобнови низходящото движение.
 
Нивата на подкрепа и съпротива не са определени точки в цената. Те са равнища на цената, които изразяват важни психологически равнища на пазарите.

Хоризонтални подкрепи и съпротиви

Хоризонталните нива на подкрепа и съпротива са може би най-лесни за разпознаване. Като погледнете графиките на фючърсните контракти, които ви интересуват, ще започнете да забелязвате, че цените често се покачват и падат до едни и същи нива преди да се обърнат и да тръгнат в обратната посока. Това са нивата на хоризонтална подкрепа и съпротива.
 
Ако погледнете графиката на фючърсите върху евро/долар, ще видите, че определени ценови нива (посочени чрез черните линии) са действали като силни нива на подкрепа и съпротива.

 
След като вече можете лесно да откривате хоризонталните нива на подкрепа и съпротива, може да преминете към диагоналните нива.

Диагонални подкрепи и съпротиви

Ако сте начинаещ, диагоналните нива на подкрепа и съпротива може да се окажат трудни за идентифициране. Те обикновено са най-важните, когато анализирате цената на фючърсен контракт, който се движи в тренд. Запомнете, че основното ви желание трябва да бъде да откриете фючърсни контракти, които са в тренд, защото е много по-лесно да търгувате печелившо такива инструменти.
 
Когато погледнете графиките на контрактите, които ви интересуват, ще забележите, че те често се покачват и понижават стъпаловидно. Тези модели формират по-високи върхове и по-високи дъна или по-ниски върхове и по-ниски дъна. Линиите, които свързват тези върхове и дъна, са вашите диагонални нива на подкрепа и съпротива.
 
Като погледнете например графиката на суровия петрол по-долу, може да видите, че контрактът е правил поредица от по-високи дъна и по-ниски върхове от началото на 2008 година. Ако свържете всички върхове и дъна с диагонални линии (изобразени чрез дебелите черни линии), ще можете да видите диагоналните нива на подкрепа и съпротива, които се отразяват върху цената на акцията.

 
Ако сте наблюдавали движението в цената на суровия петрол, ще изчакате докато видите, че цената пада до възходящото ниво на подкрепа, за да купите. След като започнете търговията, можете да наблюдавате, докато цената на контракта достигне възходящото ниво на съпротива и тогава продадете, за да приберете печалбата си.
 
Истинският начин да търгувате ефективно, използвайки нивата на подкрепа и съпротива, е да комбинирате хоризонталните и диагоналните нива във вашия анализ. Графиките на фючърсните контракти съдържат изобилие от информация, която чака да бъде отключена с прости, но ефективни методи за технически анализ.