28 март 2023 г.
ФУНДАМЕНТАЛЕН АНАЛИЗ
Американските регулатори заявиха в понеделник, че ще подкрепят сделка за регионалния кредитор First Citizens BancShares за придобиване на фалиралата Silicon Valley Bank, което ще доведе до удар от около 20 милиарда долара за управляван от правителството застрахователен фонд. Сделката идва, след като Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC) пое Silicon Valley Bank на 10 март, след като вложителите се втурнаха да изтеглят парите си в банкова кампания, която също срина Signature Bank (NASDAQ:SBNY) и унищожи повече от половината пазарната стойност на няколко други регионални заемодатели в САЩ. Сделката беше „значима“ за First Citizens, каза изпълнителният директор Франк Холдинг на инвеститорите по време на конферентен разговор в понеделник. „Вярваме, че тази сделка е страхотен резултат за вложителите. Фондът FDIC не взема парите на американските данъкоплатци и вместо това се попълва от такса върху банките-членки.
First Citizens няма да плащат в брой предварително за сделката. Вместо това тя каза, че е предоставила на FDIC права за поскъпване на акциите си, които биха могли да достигнат до 500 милиона долара – малка част от стойността на Silicon Valley Bank, преди да фалира. FDIC ще може да упражнява тези права между 27 март и 14 април. Колко пари ще получи ще зависи от стойността на акциите на First Citizens. Акциите на First Citizens скочиха с 50%. First Citizens ще поеме активите на Silicon Valley Bank от 110 милиарда долара, депозити от 56 милиарда долара и заеми от 72 милиарда долара като част от сделката. FDIC каза, че покупката на активи на SVB за 72 милиарда долара е дошла с отстъпка от 16,5 милиарда долара. SVB Private, която FDIC се опитваше миналата седмица да продаде отделно и към която Citizens Financial (NYSE:CFG) Corp изрази интерес, също беше придобита от First Citizens. First Citizens казаха, че частният бизнес на SVB „е естествено подходящ за нашето високотехнологично и сложно ниво на обслужване и подход на клиенти с висока нетна стойност.
First Citizens също ще получи кредитна линия от FDIC за условни ликвидни цели и ще има споразумение с регулатора за споделяне на някои загуби по търговски заеми, за да го защити срещу потенциални кредитни загуби. „Придобиването на кредитния портфейл и депозитите на SVB от First Citizens Bank не допринася много за решаването на проблем номер едно, пред който сега е изправена банковата система на САЩ: депозити, напускащи по-малки банки за по-големи банки или фондове на паричния пазар“, каза Редмънд Уонг. Базирана в Санта Клара, Silicon Valley Bank беше 16-ият най-голям кредитор в САЩ в края на миналата година с около 209 милиарда долара активи. Колапсът на SVB предизвика най-тежката банкова криза от 2008 г. насам, смазвайки банковите акции в световен мащаб. Акциите на европейските кредитори паднаха рязко в петък, водени от германската Deutsche Bank (ETR:DBKGn), което повиши загрижеността на властите относно потенциална кредитна криза. Акциите на американските банки – както големи, така и средни – се покачиха в понеделник. Клиентите на SVB ще продължат да имат достъп до акаунтите си чрез уебсайтове, мобилни приложения и клонове, казаха от First Citizens. Служителите в придобитите предприятия ще бъдат задържани, се добавя. Сделката ще ускори експанзията на First Citizens в Калифорния и ще й даде възможности за управление на богатството в североизточната част на САЩ, каза First Citizens.
Представената информация не е и не следва да се възприема като препоръка, съвет за сключване на сделки, инвестиционно изследване или консултация за вземане на инвестиционно решение, препоръка за следване на определена инвестиционна стратегия или да бъде възприемана като гаранция за бъдещо представяне. Съдържанието не е съобразено с рисковия профил, финансовите възможности, опита и знанията на конкретен инвеститор. Сайтът използва публични източници на информация и не носи отговорност за точността и пълнотата на информацията, както и за периода на актуалността ѝ след публикуване. Търговията с финансови инструменти носи риск и може да доведе както до печалби, така и до частични или надвишаващи първоначалната инвестиция загуби. Поради тази причина клиентът не трябва да инвестира средства, които не може да си позволи да загуби. Настоящата публикация не е изготвена в съответствие с нормативни изисквания, целящи насърчаването на обективността и независимостта на инвестиционните проучвания и инвестиционните препоръки, не е предмет на забрана за сключване на сделки по отношение на определени финансови инструменти и/или емитенти, преди разпространението ѝ от изготвилото го лице или съответните лица за инвестиционния посредник и като такава следва да се възприема като маркетингово съобщение.